先以5日线为防守，短期风险相对可控

　　长沙晚报掌上长沙3月4日讯（全媒体记者 周丛笑）周五市场全天震荡走高延续反弹，沪深两市成交额10553亿，北向资金全天净卖出53.33亿。总体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。盘面上，AI概念股持续活跃，其中液冷、CPO方向领涨，ChatGPT、多模态方向午后拉升，传媒股震荡走强，消费电子概念股集体走强，光刻机概念股表现活跃。下跌方面，猪肉、免税、ST、航运等板块跌幅居前。

　　消息面，1日召开的国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出，要结合各类设备和消费品更新换代差异化需求，加大财税、金融等政策支持，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应。 国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议，研究建立专用于国家枢纽节点间的公共传输通道，有效提升“东数西算”网络传输效能。

　　机构观点方面，华西证券认为，春节以来，随着资本市场政策发力、海外映射和两会政策预期叠加，本轮春季行情的演绎使得市场风险偏好明显改善。本周全国“两会”召开，政策预期落地后，经济数据和企业财报的验证更为重要，后续关注2月物价、通胀等数据的改善情况。需要关注的是，由于PPI持续负增的拖累，当前A股企业盈利预期略缺乏“脚踏实地”的基本面弹性，今年以来A股机构对上市公司盈利预测下调公司比例也在提升。2月普涨后，随着财报的陆续验证，后市行情难免加剧震荡分化。国内经济延续弱修复，房地产是核心变量。全年来看，降准降息仍有空间，地方房地产政策有望继续松绑。新质生产力是今年政策重点，战略性新兴产业、未来产业是发展新质生产力的主阵地，其中人工智能、算力、机器人、新材料、车联网、生物制造等领域将是新的增长点。建议以现金流充裕、分红稳定的蓝筹资源股为主，辅之以部分受益于海外产业映射和产业政策支持的TMT个股。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，盘面上，上周五消费电子涨幅居前，消息上，搭载AI功能的GalaxyS24系列手机在韩国上市仅28天，销量就超过100万台，刷新三星S系列手机销量最快破百万纪录。此外，在2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点，其中包含OPPO、荣耀、小米、三星等多家手机厂商均展示了主打AI功能的新款手机。整体来看，消费电子基本面逐渐改善，产业链库存正在趋于合理，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。此外，随着三季度迎来需求旺季，后续仍可持续追踪AI智能手机产业链。

　　王振怀表示，行情上，市场延续反弹，三大指数再度全线收涨，周线级别均迎3连阳，成交额也连续3日维持于万亿之上，整体维持良性上涨结构。在此背景下仍先以5日线为防守，在被有效跌破之前短期风险仍相对可控。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。