市场分化加剧 中字头概念股持续爆发

　　长沙晚报掌上长沙1月29日讯（全媒体记者 周丛笑）上周五市场全天震荡分化，沪深两市成交额8287亿，北向资金全天净买入15.1亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。盘面上，上海等地方国企改革概念股持续活跃；房地产板块开盘拉升；中字头个股午后拉升。下跌方面，CRO、半导体、MR、BC电池等板块跌幅居前。

　　消息面，证监会进一步优化融券机制。具体包括：一是全面暂停限售股出借；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因涉及系统调整等因素，第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施。证监会日前召开2024年系统工作会议，会议强调，要突出以投资者为本的理念，重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则；推动将市值纳入央企国企考核评价体系，研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束。

　　机构观点方面，中信证券认为政策发力改善预期，市场步入反弹交易窗口。稳定资本市场政策在近期集中发力改善市场预期，年初以来市场流动性循环连锁负反馈过程被有效阻断，随着业绩预告风险陆续落地，市场已经步入月度级别的反弹交易窗口。首先，证券监管部门及时回应市场关切，投资端改革举措有望加速推出，地产领域支持政策明显加码，预计2月仍有降息举措，国资委继续强调上市央企的投资者回报，央企权重股压舱石作用凸显，改善营商环境政策频出，市场信心有望逐渐恢复。其次，类“平准”基金打破负反馈，雪球敲入和量化平仓压力明显缓解，机构持仓均衡化过程加快。最后，随着年报业绩预告陆续落地，四季度业绩风险充分释放，反弹窗口期仍将呈现交易型资金主导的特征，央企红利低波和高股息板块是窗口期最具共识的主线，同时关注低估值绩优蓝筹的布局机会。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，上周五盘面上，上海本地股依旧延续强势，消息上，上周五商务部再度发声将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。同时，中国人民银行研究局局长也再度强调将大力支持上海自贸试验区及临港新片区发挥先行先试作用。在政策端的大力驱动下，资金对于上海本地板块也保持极高的投资热情，前排股悉数晋级的同时，资金也开始向后排扩散。但上海本地股在上周集中炒作后，本周或迎来分歧整理，不宜再行追高，耐心等待回踩低吸的机会。

　　行情上看，上周五市场分化加剧，中字头、国企改革、大金融等权重蓝筹方向依旧维持强势，助力沪指小幅收红，日线级别迎来4连阳，而CRO、半导体、新能源等板块则再度陷入整理。王振怀认为，沪指近期连续受到大量资金涌入的背景下，本轮的短线反弹或不会轻易终结。但需注意的是，若后续没有连续的增量资金进场的话，中字头为代表的权重蓝筹所产生巨大的吸金效应，难免会对其余风格的板块或个股形成影响。应对上，仍应跟随市场的主线方向为主，在震荡轮动中寻找低吸机会。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。