当前可关注去年超跌的赛道板块间的轮动机会

　　长沙晚报掌上长沙1月12日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡反弹，沪深两市成交额7121亿，北向资金全天净买入42.31亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。盘面上，鸿蒙概念股集体走强；锂电池等新能源赛道股午后走高；飞行汽车概念股盘中大涨；算力、数据要素概念股迎来反弹。下跌方面，供销社、煤炭、旅游等板块跌幅居前。

　　消息面，目前2024年提前批专项债额度已下达地方，但中央监管部门尚未启动专项债项目申报工作。不过地方已自发启动项目储备工作，其中部分地方特别梳理存量已发债项目，以期能在春节前快速启动发行。央行上海总部召开2024年工作会议。会议指出，2024年保持货币信贷和社会融资规模稳定增长；加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持；支持金融机构开展贸易新业态结算；推动上海房地产市场平稳健康发展。

　　机构观点方面，中银证券认为，市场预期扭转仍需等待信用回温信号。展望2024年，我们认为在“稳货币宽财政”的政策组合下，A股盈利有望在2024年迎来触底回暖。但需要指出的是，本轮内外环境的复杂性以及吐故纳新的波动进程使得市场预期或仍出现阶段性反复，今年国内需求也大概率呈现“弱复苏”。2024年开年，市场对于内需偏弱预期短期内尚难得到有效扭转：12月PMI持续下行，内外需双双走弱引发需求下行成为12月PMI主要拖累，但企业生产经营活动预期较11月出现小幅回升。当前来看，在对于内需的一致预期尚未明朗之时，市场配置方向或仍将集中在具有盈利确定性的弱周期行业及具有安全边际的低估值板块上。信用环境回暖的信号或将成为市场情绪修复的重要拐点，随着信用企稳，哑铃策略也有望走向均衡化。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，昨天盘面上，飞行汽车概念股盘中大涨，消息面上，2024年CES展会上，小鹏汇天联合创始人、副总裁王谭宣布，公司分体式飞行汽车“陆地航母”将于今年四季度开启预订。据摩根士丹利预测，全球飞行汽车市场规模将在2030年达到3000亿美元，2040年增至1.5万亿美元。政策面，民航局已经宣布向亿航智能的EH216-S无人驾驶载人航空器颁发的适航证，此外深圳、广州等地也发布通用航空相关产业扶持政策。根据《芜湖市低空经济高质量发展行动方案(2023—2025年)》，到2025年，芜湖低空经济相关企业数量力争突破300家，低空产业产值预计达500亿元，国产核心零部件本地化率超过90%。市场角度看，飞行汽车概念的全面发酵，一方面受到了消息面的催化，另一方面，正好卡在了资金回流泛科技方向的时间节点之上，作为新题材被资金推向风口。若其能够走出足够的溢价，短线题材炒作热度或将持续回暖。

　　行情上看，市场迎来普涨行情，北向资金午后大幅净流入，成交额重返7000亿元之上。王振怀认为，昨天前期逆势表现坚挺的煤炭、石油等高股息板块走出补跌行情，表明市场风偏发生扭转；而新能源等超跌方向展开反弹的同时，鸿蒙概念、飞行汽车等新题材的热度异军突起。但7000亿左右成交量能仍不足以支撑多条主线同时发力，当前可关注去年超跌的赛道板块间的轮动机会。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。