星月交辉 ——产业基金点亮新区产业版图

       湘江早报全媒体记者 冯茜宁

在近日举行的中国股权投资西岸科创金融大会暨“上证·金融资”奖颁奖典礼上，湖南湘江新区产业引导基金荣获“金融资·卓越政府引导基金”奖项，湘江国投交上了一份产业基金运营的优秀答卷。

2017年，湖南湘江新区发起设立了总规模300亿元的产业引导基金，由湘江国投作为出资人代表负责运营。

六年间，新区基金生态生机勃勃——

新区产业引导基金从无到有、由弱到强，已发展成为拥有42只子基金、总认缴规模达420多亿元的母子基金群。湘江国投直接参股和管理18只基金，母子基金认缴总规模554亿元，实缴总规模408亿元。湘江国投运营的湘江基金小镇，已入驻私募基金企业940余家，基金认缴总规模超3900亿元，全国排名前五，中部基金聚集高地日渐成型。

六年间，新区产业生态星月交辉——

湘江新区2022年GDP达4282.3亿元，经济总量居国家级新区第六位。已培育形成工程机械、新材料、电子信息三大千亿级产业集群，智能制造装备和工程机械产业规模稳居全国第一，新一代自主安全计算系统集群挺进“国家队”，智能网联汽车、先进储能产业走在全国前列，上市公司54家，列全国新区第二位。

奋进之年，再次出发。为精准支持产业发展，今年5月，湘江新区发布产业基金规划，未来五年计划出资200亿元成立人才支持基金、科创引导基金、产业引导基金、上市企业投资并购基金和重大项目专项基金组成的五类产业发展基金，构建总规模超千亿、覆盖企业全生命周期的基金生态，并指定湘江国投作为受托管理机构。

以产业引导基金赋能高质量发展，湘江国投写就优异答卷。

打造湘江基金群 点亮满天繁星

私募股权是直接融资的重要渠道，也是最有活力的创新资本。

近日，新区产业引导基金旗下子基金中启洞鉴完成对国内高性能碳纤维领先企业——湖南东映碳材料科技股份有限公司的Pre-IPO轮战略投资，本轮投资3000万元。

这是新区产业引导基金赋能新区产业发展的缩影。东映碳材是湖南湘江新区新材料产业链的代表性企业之一，其牵头的高性能沥青基碳纤维关键技术攻关项目入选湘江新区2022年“五个十大”项目，为长沙在碳基材料的领先地位添砖加瓦。

构建总规模300亿元的产业引导基金，湖南湘江新区决策层看得深远。湖南湘江新区财政金融局相关负责人表示，股权基金通过高度分散的市场化投资直达实体经济，承担投资风险，支持企业创新，其投向以民营经济和中小企业为主，是改善金融质量、激发经济活力的关键力量。

2017年，湘江新区产业引导基金通过公开招标方式成功遴选到国内排名第一的母基金管理人北京盛世宏明投资基金管理有限公司、省内优秀私募股权投资基金管理人湖南海捷投资有限公司作为受托机构管理人。同时，湘江国投作为出资人，以母基金导入优质资源，顶尖投资机构做招商，先后引进景林投资、昆仲资本、中启资本等国内一流投资机构在新区设立产业基金，相继推动龙珠基金、一嗨瑞吉、完美世界等具备深厚产业资源背景的机构在新区设立子基金，极大丰富了湘江新区的金融要素，构建起湘江基金群。

记者在走访时发现，子基金负责人不约而同地点赞湘江国投作为出资人的“专业化”“市场化”“高效”。

“湘江国投的团队非常市场化、专业，与我们工作理念非常合拍。”达晨财智主管合伙人、副总裁傅忠红告诉记者，2020年，湘江国投运营的湘江新区产业引导基金与达晨合作设立了达晨创鸿基金，重点关注智能制造、信息技术、医疗健康等赛道，目前已投资115个项目，投资金融达63.72亿元，其中包括6家湘江新区企业，投资金额2.1亿元。

希扬资本创始合伙人杨希认为，在长沙希扬量芯子基金的运营中，与湘江国投的合作是务实高效的。“湘江国投作为出资人，不仅为希扬量芯定期推介优质项目，还对我们资本招商项目的落地开展全流程服务，双方的合作十分愉快。”

据悉，长沙希扬量芯长期关注智能终端核心零部件、智能装备、人工智能底层软件与技术等赛道，不仅赋能奥创普、戴斯光电等新区本土企业高质量成长，更结合园区产业发展需求，针对性推动泰科斯德、中青能、云赋通等外地企业迁入落户园区。

“基金的实施路径既关联市场方向问题，又事关价值取向问题。”湘江国投董事长欧阳湘江揭秘了“专业与市场化”的秘诀。

他告诉记者，湘江新区产业引导基金自设立时，就探索政府资金同股同权进入基金模式，与社会资本同进退，共担风险，共享收益。同时注重发挥基金管理机构市场化、专业化的运作优势，将产业基金的决策充分授权给受托管理机构，湘江国投以观察员身份充分掌握基金运行情况，赋予受托管理机构更多自主权，提升了投资效率。

以数据为证，截至目前，湘江新区产业引导基金总规模达到423亿元，其中湘江新区财政实际出资共计27亿元，财政放大倍数达12.6倍，累计投资项目900余个，点亮产业满天繁星。

直投基金赋能 托起“一轮明月”

目前，湘江新区聚力国家重要先进制造业高地建设，培育形成了工程机械、电子信息和新材料三大千亿级产业集群，占全省千亿级产业集群的五分之一。发挥政府引导基金“四两拨千斤”作用，赋能产业链上下游生态集群，是湖南湘江新区产业培育的新打法。

坐在办公室，就可以远程完成井深100米、井径6米的竖井施工，这不是科幻电影里的特效，而是湖南创远首台全岩性智能天井钻机CY-R200V首秀现场。原来，CY-R200V智能天井钻机搭载了多项具有自主知识产权的“黑科技”，能够实现生产过程可视化、采矿作业智能、无人化，让作业人员远离高温、岩爆等恶劣作业环境，根本性解决掘进效率质量严重依赖人工经验及劳动力紧缺的难题，实现了地下竖向工程全环节、全场景的智能化自主施工作业，为我国智慧矿山建设提供了强大的技术装备支撑。

这是湖南创远驰骋智能矿山领域第一梯队所向披靡的杀手锏之一。湖南创远董事长王毅告诉记者，2023年初，湘江国投向湖南创远股权投资1500万元，助力公司优化股权结构，为湖南创远加速研发创新、拓展市场注入资本动能。

“将产业基金的决策充分授权给受托管理机构，赋予了受托管理机构更多自主权，但在引进和培育重大项目时，通过直投基金更加直接、高效。”湘江国投全资子公司国创产投公司总经理丁灵敏告诉记者，为了进一步完善新区基金体系，赋能新区产业发展，除了委托专业机构管理母基金，国创产投（中基协登记编号：P1070210）还自主管理了10余只基金，直接投资了湖南创远、锐异资环、安牧泉、咖啡之翼、希迪智驾、伊鸿健康、赢和信息、安卓、力得尔等一大批新区本土优质企业，投资总金融超4亿元，为新区产业高质量发展注入资本力量。

在锐异资环低碳环保装备技术研发及产业化协同基地建设项目现场，项目1#栋主体结构已正式封顶，项目施工现场仍是一片火热，正冲刺2024年第一季度实现投产达效的目标。

锐异资环财务总监吴思仪告诉记者，连日来锐异资环捷报频传，在连获2项发明专利获得国家发明专利授权后，申报的“富氧侧吹电热熔池高温熔炼装备”及“再生铅连续富氧侧吹低温熔炼技术”两项技术装备荣誉上榜工业和信息化部发布的《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2023年版）》。

“从2021年以来，湘江国投通过旗下子基金和直投基金向锐异资环多轮投资累计6000万元，在优化资金结构、公司治理、品牌价值上给予我们多方面的增值服务，投后服务十分完善，助力公司进入发展快车道。”吴思仪表示，该笔资金主要用于湘江新区（长沙高新区）总部暨装备制造基地建设以及广西梧州一期20万吨/年的稀贵金属物料综合回收及安全处置项目建设。随着高砷危废运营项目的落地，公司将与行业内危废资源公司形成差异化的竞争优势，成为具有核心装备技术与危废资产运营的双增长曲线的公司。

翻开湘江国投的投资版图，既有长远锂科、圣湘生物等产业链龙头，又有锐异资环、湖南创远、安牧泉等专精特新小巨人，还有众多进行创新创业的小微企业，皎皎明月与满天繁星，让湖南湘江新区产业宇宙熠熠生辉。

眼下，湘江新区产业链招商如火如荼，湘江国投实施产业招商网格化管理，实施“一人一赛道”机制，为每条新区重点产业链匹配投资经理，对园区推荐的有股权融资需求的招商落地项目进行尽调、研判和投资，撰写产业链研究报告，今年已与产业链办互推项目70余个。

全链条基金生态 200亿元产业基金起航

科技创新始于技术，成于资本。今年上半年，全省新增的两家科创板上市企业华曙高科、航天环宇均位于新区。目前，新区上市企业达54家，列全国新区第二位，是名副其实的上市企业“摇篮”。

如何培育“鲨鱼苗”，打造更多未来之星？眼下，湖南湘江新区打造全球研发中心城市核心引领区的号角嘹亮，构建覆盖企业全生命周期的基金生态，是加速科技创新、推动产业兴旺的应时之举。

今年，湖南湘江新区正式发布了5年出资200亿元的产业基金规划，构建起“人才支持基金+科创引导基金+产业引导基金+上市企业投资并购基金+重大项目专项基金”五位一体、覆盖企业全生命周期的引导基金体系。

作为湘江新区200亿产业引导基金的受托管理机构，湘江国投已于8月正式发布遴选公告，广泛征集新区引导基金的子基金管理机构。“我们希望通过发挥财政资金的杠杆引导作用，引进国内外知名投资机构，撬动优质社会资本参与，打造千亿规模子基金集群。”欧阳湘江告诉记者，新区子基金管理机构遴选启动以来，获得市场广泛关注，截至11月底，已收到首批52家管理机构提交的申报材料，申请资金总规模超过60亿元。

良好的反响，得益于市场化的顶层设计。记者梳理发现，五类产业发展基金的设立，实现基金投资覆盖企业从无到有、从小到大的全过程，五类基金采取“子基金+直投”运作模式，越是市场失灵的领域，基金直投配比越高；引导基金在子基金中的出资比例最高可达40%，且可做基石出资人；先行先试推出人才支持基金和上市企业投资并购基金，是国内少数针对特定阶段企业设立的专属引导基金；设置梯队让利机制，越是需要政府引导的领域，政府让利越多；坚持市场化决策，政府出资主体在子基金中只委派1名观察员。

“本次前海方舟积极参与了产业引导基金子基金遴选，意向将先进制造产业基金落地新区。”前海方舟基金硬科技投资业务负责人钟博告诉记者，在投资水羊股份、中伟新能源等新区企业时，就感受到了湖南湘江新区良好的政策、产业、科研基础，在前海方舟基金群投资的400余个项目里，已有不少企业意向在新区落地研发中心、生产基地。

据悉，本轮产业引导基金规模50亿元，聚焦新区优势产业集群，侧重投资成长成熟期企业，助推企业从“2-N”蝶变跨越。钟博坦言，湖南湘江新区拥有50多家上市企业，上市企业集群效应以及产业链上下游会为基金带来大量成长期、成熟期可投标的，这也是前海方舟有信心在新区挖掘到好项目的原因。“前海方舟基金在新能源、半导体等领域具备丰富的产业积累，能够助推企业从‘2-N’蝶变跨越，与新区的合作空间广阔。”

“我们关注到，湖南的基金大多数活跃在湘江基金小镇，基金生态欣欣向荣，有利于机构的交流合作。与湘江国投接触后，深感这是一支专业化、市场化的团队。”在钟博看来，LP专业度和市场化对于GP而言十分重要，既是招商引资的软实力，更有利于合作双方实现高效的投资，共同进步。

星月皎洁，明河在天，全新起航的湘江新区产业基金追光前行，正在奔赴下一个征程。