本轮以泛科技为主线或有望延续

　　长沙晚报掌上长沙11月15日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，沪深两市成交额8934亿，北向资金全天净卖出21.09亿元。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。盘面上，华为概念股持续活跃；算力概念股震荡走强；先进封装概念股维持强势；汽车股午后走高。下跌方面，煤炭、燃气、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。

　　消息面，工信部等八部门13日正式印发通知，确定在北京、深圳、重庆、成都、郑州等15个城市启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点。

　　机构观点方面，国泰君安认为，风险溢价下降需要新边际，市场进入节点观望期。指数判断“高度不高”，下一阶段总体区间震荡，主题好于指数，机会在科技制造与医药。并重新布局高安全边际股票。现阶段选择具有估值弹性与交易阻力小的科技制造，反弹结束后重视安全边际。主观风险溢价调降，现阶段股票选择微观交易结构好、有产品、有订单、有新投资故事的股票。1.出口链：近期中美及中欧互动频繁，外部环境改善以及美国库存降至低位，有望带来出口链预期提升，推荐：电子/汽车零部件/通用设备等。2.科技制造：国产替代等需求上升叠加部分制造业结构性补库，带来行业周期触底回升，推荐：半导体/军工/自动化设备/新材料。3.看好中期海外金融条件放松+行业预期见底，交易结构出清的医药。本轮反弹后行业配置重点在低估值、低负债、稳定现金流的股票，重视安全边际。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，消息面上，继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%。此外，存储芯片行业涨价延续，DDR3芯片价格短线急涨近一成，本季合约价可望大涨10%至15%。

　　行情上看，昨天市场全天延续窄幅震荡走势，虽然量能再度小幅提升，但依旧没有形成确认性向上突破走势。此外，当前市场的分化仍较为明显，赚钱效应多集中于泛科技方向短线题材炒作之中，机构重仓的权重板块依旧相对弱势，因此对于当前市场而言仍以结构性的轮动行情看待。目前鸿蒙概念为首的华为产业链和算力租赁、数据要素为首的AI方向仍是资金的主攻方向。值得注意的是，两市跌超5%的个股不足10家，足以反映出当前市场的亏钱效应已得到了较为充分的修复，在短线情绪再度回暖之际，本轮以泛科技为主线的市场炒作或有望得以延续，重点留意热点板块轮动中的低吸套利的机会。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。