华为概念依旧是当前最具市场认可度的题材方向

　　长沙晚报掌上长沙11月14日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨，沪深两市成交额8686亿，北向资金全天净卖出14.43亿元。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。盘面上，华为概念股集体走强；军工股午后拉升；数据要素概念股展开反弹；卫星导航概念股盘中走强；高外销占比概念股表现活跃。整体上，全天市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，生物疫苗、医药商业、证券、减肥药等板块跌幅居前。

　　消息面，央行13日发布数据显示，10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元；10月份人民币贷款增加7384亿元，预估为6400亿元，前值为23118亿元；10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。10月下旬以来，多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。有券商固收人士预计，后续存款利率有再次下调的空间。

　　机构观点方面，中信建投认为，经济底部震荡，宽财政基调，年底货币政策可期，后续值得关注城中村改造及地方化债方案。其次，APEC峰会在即，中美元首会晤或为中美关系带来进一步改善空间。处产业周期向上阶段、分子端向上斜率具备相对优势的细分品类预计仍将维持强势，短期在中美关系缓和与APEC峰会预期催化下，出口链相关品种可能有望迎来短期机会。逢低布局，科技成长分化，重点关注半导体、医药、汽车等。

　　同时，周中风格发生一定切换，市场对于科技成长行情的持续性存在担忧。我们认为前两周成长反弹行情背后的本质是国内经济预期企稳、海外美债超预期下行环境下市场风险偏好的修复，行至当下，随着美债收益率反弹并回归高位震荡态势，科技成长行情或将迎来分化，其中仍处产业周期向上阶段、分子端向上斜率具备相对优势的细分品类预计仍将维持强势，从我们梳理的情况看主要包括电子、智能车、医药、海风等。另一方面，近期在中美关系缓和与APEC峰会预期催化下，出口链相关品种可能有望迎来短期机会，结合美国行业库存周期以及国内出口优势几方面考虑，受益方向或集中在创新药、电子、机械设备、家电、纺服、新能源等。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，昨天盘面上，华为鸿蒙概念涨幅居前。消息面上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家上市公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。鸿蒙5.0发布或将对国内操作系统发展又一次革新，有望促进国内相关产业的发展，包括应用软件和硬件厂商。市场角度来看，目前华为概念依旧是当前最具市场认可度的题材方向，鸿蒙方向在消息面利好的催化下再获大量资金的涌入，并且全天维持强势。后续有望在盘面中反复活跃，但需注意的是，板块内部的分化可能会加剧，预计将逐步演化为新一轮的高标抱团。

　　“行情上看，市场延续窄幅震荡走势，短线题材方向也有所回暖，但各热点之间较为杂乱，且轮动较快，整体反弹修复的力度仍偏弱。”王振怀认为，因此当务之急两市仍需一根放量长红去进一步确认市场中期反弹结构的延续。应对上，当下行情中快速轮动的热点不宜盲目追高，仍应逢低关注一些存主流资金回补的逻辑性较强的方向为主。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。