短期经济预期开始上修，市场等待增量资金流入

　　长沙晚报掌上长沙9月18日讯（全媒体记者 周丛笑）上周五大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，创业板指盘中一度跌破2000点整数关口。沪深两市成交额7217亿，北向资金全天净卖出24.6亿元。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股下跌。盘面上，光刻机概念股反复活跃；医药股集体走强，其中创新药方向大涨，眼科医疗概念股震荡走强；一体化压铸概念股午后异动；ST板块逆势走强。下跌方面，5.5G、液冷服务器、CPO、网络安全等板块跌幅居前。

　　消息面，证监会15日通报于范易及其一致行动人违规减持“我乐家居”股票案调查进展，拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得1653.49万元，并从严处以3295万元罚款。证监会表示，将进一步加大对违规减持行为的打击力度，让敢于违法者受到应有惩罚、付出沉痛代价。证监会有关部门负责人15日表示，近期阶段性收紧IPO节奏，但不存在IPO“关闸”的情况；各板块的定位、发行和上市条件、信息披露要求等没有变化，不存在提高上市门槛的情形。

　　机构观点方面，中信建投成果认为，短期经济预期开始上修，市场等待增量资金流入。8月经济数据回暖，短期边际呈现积极因素；长期看，资产配置迁移中股市最为受益。配置思路：关注弹性更大的方向在供给偏紧、库存低位的周期品如有色、石油等，同时关注基建增量及受益地产及旧改的钢铁、消费建材、家居。科技在顺周期后即情绪修复后启动，关注消费电子、半导体周期见底及国产替代线索。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，上周五盘面上看，医药、医疗板块近期人气持续回暖， 从消息面上看，14日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购公告（第1号）》，这意味着第四批国家组织高值医用耗材集中带量采购正式开启。本轮集采规则趋于温和，价格降幅缩小，企业承压降低。从业绩上看，中证医疗指数50家成份股公司第二季度整体归属母公司净利润179.09亿元，较一季度134.41亿元环比增长29.52%，反映上半年医疗板块呈现良好复苏趋势。从估值上看，当前医药板块动态市盈率估值已经接近2018年三季度的水平，底部充分夯实。加上受到此前的医疗反腐消息的影响，医药板块整体的空头恐慌情绪也得到了集体的出清。总的来说，在市场迎来反弹之际，医药股有望迎来业绩估值双升，需求复苏有望成为板块后续演绎的主要逻辑。

　　王振怀表示，指数上，创业板指依旧最为弱势，延续向下探底的下降通道中；沪指虽然相对较强，但依旧始终受到30日均线的压制，若仍无法将其放量有效的话，后续或将进一步向下探底。行情上，市场延续震荡整理格局，量能仅维持在7200亿元左右，题材热点仍处高速轮动节奏，但整体上依旧缺乏持续性。应对上，在没有出现明确的领涨新方向之前，留意光刻机与华为产业链的延伸性机会。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。