长沙晚报掌上长沙7月20日讯（全媒体记者
周丛笑）昨天大盘全天震荡分化，沪深两市成交额7024亿，北向资金全天净卖出49.32亿元。盘面上，房地产板块午后走强；零售股继续活跃；AI概念股早盘反弹；黄金概念股震荡走强。整体上市场热点仍呈现快速轮动冲高回落的特征。
消息面，财联社记者从业内获悉，监管近日正陆续电话通知，对险企进行窗口指导，内容是要求在7月31日24点前下架定价利率大于3.0%的保险产品，包括重疾险等，以及保底2%以上的万能险产品。财政部发布2023年上半年财政收支情况显示，上半年证券交易印花税1108亿元，同比下降30.7%。
机构观点方面，华福证券指出，海外经济方面，短期，6月暂停加息与数据弱势使得美元走弱；中期，加息重启促使美元走强；长期，加息结束的预期促使美元最终走弱。中国经济整体呈现波浪式前行；一季度经济数据全面超预期，但4、5月份数据偏弱，预期转差；6月份以后预期将逐步修复，市场有望随着经济企稳而企稳。大势上，要把握好“波浪式”前行的节奏。行业上，当“经济预期弱+美元走势强”时，主题板块有更好表现，包括半导体、传媒、计算机、军工等；当“经济预期强+美元走势弱”时，顺周期板块有更好表现，包括银行、保险、基建（新老基建）等顺周期板块。重点关注三大方向：（1）政策引导叠加产业趋势，当前AI+数字经济有望开启第二波行情。可关注的领域有：基础设施建设（算力）、产业链核心环节（芯片）、AIGC相关（游戏、广告营销）。（2）当前低估值修复可能已进入后半程，后期建议关注具备业绩改善预期与高股息率的中特估主题行业。目前行业估值分歧度正逐渐接近十年来最低值，低估值的修复可能即将走到尾声。在利率降低的背景下，高股息资产投资价值凸显；当经济预期提升时，具备业绩改善预期的行业值得关注。（3）寻找低位修复机会，建议关注仍有补涨空间的顺周期行业。可以从两大方面着手筛选具有补涨机会的行业：一是一季度现有业绩表现与目前涨幅之间的差距；二是未来业绩表现与目前涨幅之间的差距。
长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，昨天盘面上看，AI应用端方向迎来反弹，微软在合作伙伴会议上宣布了Office
365 Copilot的定价，将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。此番定价，相较于原商业版提价数倍。微软Office
365面向B端提价，验证了AI对办公软件产品力的显著助力，办公软件商业模式有望进一步突破，国内办公软件厂商迅速跟进，产业趋势进一步加强。从市场角度来看，AI应用端的上涨未能与指数形成共振，此外，大市值人气标的也呈现明显的冲高回落，在前期累积大量套牢盘的背景下，相关个股短线弹高时就会有不少资金选择兑现。因此对于AI应用端的上涨，仍先以跌深反抽的角度看待，其延续性仍有待进一步观察。
王振怀表示，市场量能进一步萎缩至7000亿附近，市场情绪进一步滑向冰点，赛道股持续领跌，金融、地产等板块盘中尝试护盘动作效果有限。热点方面无论是AI应用还是半导体、汽车产业链，持续性不足的同时内部分化依旧剧烈，操作难度依旧较大。应对上，对日内高潮的热点板块不宜盲目追高，逢低关注调整到位的一些具备实质性业绩预期的方向较为稳妥。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。
投教咨询热线：18973170185
本文来自“长沙晚报网”，版权归原网站所有，点击阅读原文。
