反弹结构尚未遭到完全的破坏

　　长沙晚报掌上长沙7月6日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪深两市成交额8678亿，北向资金全天净卖出40.35亿元。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。盘面上，稀土、有色等周期股集体走强，其中稀土永磁板块逆势大涨；小金属概念股再度活跃；房地产板块盘中冲高；摘帽概念股午后走强。整体上市场热点较为零散，多数板块出现冲高回落走势。下跌方面，减速器、一体化压铸、英伟达概念、ChatGPT等板块跌幅居前。

　　消息面，2023全球数字经济大会主论坛在北京国家会议中心举行。工业和信息化部副部长王江平在开幕式上表示，增强数字发展动能，加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展。中央网信办副主任赵泽良在会上就数据资源的流转分享提出建议，表示要加快建立数据资源的确权制度，鼓励和支持数据依法合理自由的流动。6月财新中国服务业PMI录得53.9，较前月回落3.2个百分点，已经连续六个月位于扩张区间。

　　机构观点方面，西南证券指出，下半年，市场可能面对两个拐点组合，四种节奏，两拐点重叠依然是较为苛刻的条件，所以维持现状或实现其中一个概率更大。弱复苏是当前的一致预期，若预期足够低时，国内经济是否强复苏，相对海外是否衰退的影响权重更大。顺周期板块自去年年底反弹，但今年3月份之后又重新回落，假若下半年国内强复苏+海外不衰退，顺周期板块可能再度有投资机会，综合估值和利润预期来看，普钢、自动化设备、化学纤维和保险或许存在机会；流动性淤积环境更有利于TMT行情，若国内未能实现超预期复苏，TMT行情大概率延续，在上半年的TMT行情中，AI较强落地应用预期和AI+游戏跑赢，存储、半导体设备、半导体材料相对跑输，国内复苏外溢效应下，下半年将见到全球半导体景气拐点，关注半导体板块。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，昨天盘面上看，有色小金属方向涨幅居前，消息面上，受商务部、海关总署联合公布，将于8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。基本面看，中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。市场角度看，自本轮指数反弹以来，新能源赛道、汽车产业链，大消费、大金融、甚至创新药方向都迎来过反弹修复，因此，有色为代表周期股的反弹仍属于盘面轮动。与此同时，在量能持续萎缩的背景下，市场风险偏好度持续下降，此前火热的机器人概念遭集体大跌，汽车产业链同样遭遇一定分化。因此，相较于接力高位热点，更多的资金选择低位题材挖掘，但小金属以及稀土板块近期大涨仍以事件驱动为主，后市持续性仍需观察其基本面能否出现进一步反转迹象。

　　王振怀认为，技术面看，目前大盘依旧报收与5日均线之上，虽然短线呈现出一定的转弱疑虑，但反弹结构尚未遭到完全的破坏，因此今天将面临重要的方向性选择，当大盘再度向上弹升并将昨天的下跌阴线反包时，后续仍有望进一步挑战3280点附近的压力位，相反一旦延续回调，那么后续或将面临二次探底的风险。应对上，等待相关热点方向在轮动过程中低吸的机会。建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

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