长沙晚报掌上长沙5月15日讯 据财联社消息 一季度于保险业而言是“重启”与复苏的关键阶段，在业界的印象中，含着“金钥匙”出生的银行系保险公司，背靠母行的渠道和客户优势，一定会迎来良好开局。
但事实不及市场预期。据财联社记者统计，2023年一季度，11家银行系险企合计实现保费收入1531.07亿元，同比下滑3%，合计净亏损12.71亿元。
具体来看，中邮人寿、中银三星人寿、中荷人寿、招商信诺人寿一季度保险业务收入增速均超25%，光大永明人寿、中信保诚人寿业务增速也在5%以上，但6家险企皆是增收难增利；而建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿4家公司保险业务收入均锐减20%以上反而净利大增。
业内人士分析，11家银行系险企业务收入、净利润显著分化背后，除了投资端仍是“胜负手”之外，还受保费渠道来源、产品结构，交费期等内部因素左右。
一季度11家银行系险企保费收入降3%至1531亿元，合计净亏损13亿元
一季度，在经济企稳回升的背景下,寿险业整体呈现回暖态势。数据显示，一季度人身险公司实现原保费收入1.48万亿元，同比增长8.86%。
然而，11家银行系险企经营表现却与市场预期背离。据财联社记者统计，一季度，11家银行系险企合计实现保费收入1531.07亿元，同比下滑3%，合计净亏损12.71亿元。
具体来看，一季度11家银行系险企保费收入呈现“四降七升”的分化态势。
其中，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿保费收入均是清一色两位数下滑。4家公司分别实现保费收入183.81亿元、163.8亿元、136.67亿元、64.74亿元，同比增速分别为-39%、-22%、-37%、-39%。
与此同时，另外7家公司保费收入则呈增长之势。其中，汇丰人寿规模体量最小，但是增速最快。数据显示，一季度，汇丰人寿实现保费收入15.11亿元，同比增长98%。
中邮人寿保费规模体量最大，增速仅次于汇丰人寿。2023年一季度，中邮人寿实现保费收入583.45亿元，同比增长37%。
招商信诺、中信保诚、中银三星、光大永明、中荷人寿保费收入分别为119.26亿元、97.02亿元、74.05亿元、55.59亿元、37.57亿元，同比增速分别为27%、5%、34%、14%、34%。
保费收入之外，11家公司在净利润表现上呈现“四亏七盈”的分化格局。
一季度，7家银行系险企实现盈利，由高到底分别为农银人寿、工银安盛、建信人寿、交银人寿、中信保诚、汇丰人寿和光大永明，7家公司分别实现净利润6.14亿元、2.87亿元、1.88亿元、1.77亿、0.57亿元、0.46亿元和0.42亿元。
在实现盈利的公司中，交银人寿、工银安盛人寿净利润同比翻倍暴增；光大永明、建信人寿较去年同期扭亏为盈，而中信保诚人寿净利润则同比下滑22%。
此外，4家净利润亏损的险企分别为中邮人寿、中荷人寿、中银三星和招商信诺。其中，中邮人寿一季度亏损25.04亿元，其余3家亏损额均在1亿元以内，净利润分别为-0.93亿元、-0.73亿元和-0.13亿元。
同比来看，中邮人寿亏损额进一步加大，由2022年同期净利润-6.41亿元，进一步亏损扩大至25.04亿元，中荷人寿、招商信诺人寿和中银三星人寿则由盈转亏。
可以看出，上述11家银行系险企经营显著分化。其中，中邮人寿、招商信诺、中荷人寿、中银三星、中信保诚人寿、光大永明人寿6家公司均属增收难增利，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、交银人寿4家公司营收锐减反而净利大增。
缘何中邮人寿等6家险企增收难增利，建信人寿等4家营收锐减净利大增？
业内人士分析，11家银行系险企保险业务收入、净利润显著分化背后，除了投资端仍是“胜负手”之外，还受保费渠道来源、产品结构，交费期等内部因素左右。
一方面，从投资端来看，今年以来权益市场回暖，11家银行系险企综合投资收益率同比提升。
业内人士表示：“综合投资收益率包括了当期投资浮盈、浮亏，而总投资收益率把相关收益都已计入当期利润，因此也深度影响着各家险企的利润表，”
以一季度发生亏损的6家公司为例，其总投资收益率较2022年同期全部下滑。
其中，中邮人寿一季度总投资收益率仅为0.46%，较2022年同期0.93%下降0.47个百分点，对应今年一季度中邮人寿4446.36亿元的投资资产，则相应减少20亿元的投资收益，因此一定程度影响了当期净利润表现。
此外，与2022年同期相比，中荷人寿、招商信诺人寿、中银三星人寿、中信保诚人寿、光大永明人寿的总投资收益率也分别降4.62个、0.54个、0.41个、0.42个、0.25个百分点。
业内人士指出：“无需就单季度亏损担忧，客观来讲还需观察公司的全年投资表现。”
另一方面，从负债端来看，建信人寿、工银安盛、农银人寿、交银人寿保费收入锐减则与公司大幅压缩趸交，发力期交有关，收益于渠道价值贡献持续提高，一季度4家公司在保险业务收入同比两位数下滑的同时，净利润反而大增。
另据一家银行系险企内部人士透露，目前公司一方面控制业务开展节奏，另一方面在也积极推进增资发债事宜，因为偿付能力吃紧会随着业务增长而加剧。
他表示：“增资不到位，业务节奏也需要控制，管理层当下不拥担心现金流，主要焦虑的是偿付能力，目前公司只能按照偿付能力标准来推进业务。”
报告显示，截至一季度末，农银人寿、建信人寿的核心偿付能力充足率已降至100%以下，分别为94.78%、81%。
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